大行评级|大和:升信义光能评级至跑赢大市指未来盈利增长能见度高 每日热门
大行评级|大和:升信义光能评级至跑赢大市指未来盈利增长能见度高:大和发研报指,信义光能(0968 HK)目前处
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大行评级|大和:升信义光能评级至跑赢大市指未来盈利增长能见度高:大和发研报指,信义光能(0968.HK)目前处于行业有利地位,料可成为太阳能玻璃行业的领导者之一,在原材料和能源成本可能下降的基础上,公司平均售价水平稳定,料毛利率有潜在回升空间,盈利增长具更高可见性。该行指,行业数据显示,截至5月17日,3.2及2毫米太阳能玻璃价格分别保持在每平方米26元及18.5元人民币,就目前库存水平而言相信下行风险有限,预测信义光能的毛利率可能会自去年下半年的21.2%回升。大和又指,2023至2025年间太阳能玻璃或是光伏行业中盈利增长最好的细分市场,预料信义光可受惠于约7至12个百分点的毛利率溢价。该行将信义光能投资评级从“持有”提升至“跑赢大市”,但基于利率波动影响及补贴应收账款扣除的潜在风险,将2023至2024年的收入预测下调16%至24%,目标价亦从9.3港元降至8.4港元。该股现报8.42港元,总市值750亿港元。
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